Analisis random walk saham ANTM di bursa efek Indonesia selama covid-19
Abstract
Dalam hipotesis pasar modal yang efisien menyebutkan seluruh harga saham yang ada di pasar modal adalah mencerminkan harga di masa lalu. Karenanya seluruh investor, ilmuwan atau pihak yang berkepentingan akan hal itu selalu mencari apa yang akan terjadi atau melakukan peramalan terhadap harga saham yang akan terjadi untuk selanjutnya. Hal ini karena berkaitan dengan keuntungan yang akan didapatkan. Salah satu periode yang menarik adalah masa covid ketika harga saham menurun. Perlu adanya suatu peramalan untuk menduga harga saham yang akan terjadi di masa depan. Sebelumnya kita sudah mengenal konsep random walk atau ketidakteraturan dalam data harga saham. Mustahil untuk melakukan peramalan pada saham pada model seperti ini. Setiap peramalan akan menjadi bias atau peramalannya yang mengandung kesalahan (error) yang sama. Dalam peramalan harga saham ANTM tanpanya masih sulit untuk dilakukan pada periode selama covid saham ANTM ini adalah saham yang cukup menarik karena pada masa depan akan memberikan keuntungan yang cukup tinggi. Dalam deskripsi penelitian ini harga saham ANTM meningkat tiga kali lipat lebih dan mungkin akan lebih meningkat. Hanya saja dengan peramalan saham ini setelah melalui tahap diferensiasi dan dilanjutkan dengan uji run, saham ini ternyata mempunyai nilai runs faktor yang besar. Saham ini mempunyai atau mengikuti pola random walk. Dengan adanya pola ini kemungkinan akan sulit untuk meramalkan saham ini.
References
Abdelzaher, M. A. (2021). Study the Efficiency Hypothesis in the Egyptian Stock Market. International Journal of Economics and Financial Issues, 11(1), 18–25. https://doi.org/10.32479/ijefi.10634
Degutis, A. (2014). THE EFFICIENT MARKET HYPOTHESIS : A CRITICAL REVIEW OF LITERATURE AND METHODOLOGY. 93(2), 7–23.
Faisal, A. (2022). Analisis Random Walk Saham Unilever Selama Tahun 2020-2022. 1(2), 80–85.
Fama, E. F. (1995). Random Walks in Stock Market Prices. Financial Analysts Journal, 51(1), 75–80. https://doi.org/10.2469/faj.v51.n1.1861
Hassani, H., Silva, E. S., Gupta, R., & Segnon, M. K. (2015). Forecasting the price of gold. Applied Economics, 47(39), 4141–4152. https://doi.org/10.1080/00036846.2015.1026580
Khan, A., Khan, M. Y., & Khan, A. Q. (2020). Testing the weak form of e ffi cient market hypothesis for socially responsible and Shariah indexes in the USA. https://doi.org/10.1108/JIABR-02-2020-0055
Malkiel, B. G. (2003). Critics. 17(1), 59–82.
Mubarok, F., & Fadhli, M. M. (2020). Efficient Market Hypothesis and Forecasting of the Industrial Sector on the Indonesia Stock Exchange. 23(2), 160–168. https://doi.org/10.14414/jebav.v23i2.2240.ABSTRACT
Neusser, K. (2016). Time Series Econometrics. Springer Netherlands. https://doi.org/10.1007/978-3-319-32862-1
Ningsih, I. V. W., Sugiharto, S., & Utomo, S. (2022). Perbandingan Return Investasi Emas Dan Investasi Saham (Capital Gain) PT. Aneka Tambang Tbk Pada Periode Januari 2019 – April 2020. Smart Business Journal, 1(1), 19. https://doi.org/10.20527/sbj.v1i1.12786
Purnomo, D. T. (2021). Apakah Saham di Bursa Efek Indonesia Mengikuti Hipotesis Random Walk Saat Pandemi Covid-19? Jurnal Riset Ekonomi Dan Bisnis, 14(18), 18–28. https://journals.usm.ac.id/index.php/jreb/article/download/3170/1957
Rehman, S., Chhapra, I. U., Kashif, M., & Rehan, R. (2018). Are Stock Prices a Random Walk ? An Empirical Evidence of Asian Stock Markets. 17(2), 237–252.
Rijal, A. (2019). Test of Random Walk Occurrences of Microfinance Sub Index in NEPSE. 10(1).
Semuel, H., Bassana, S. R., & Budihargono, K. (2017). Analisa Efisiensi Pasar Modal Bentuk Lemah Melalui Evaluasi Pergerakan Harga Saham di Bursa Efek Indonesia. Petra Business & Management, 3(2), 106–119.
Sinay, L. J., Tihurua, F. R. N., & Rahakbauw, D. L. (2018). ANALISA HARGA SAHAM PT ANTAM tbk Berdasarkan HARGA EMAS DAN NILAI TUKAR RUPIAH TERHADAP RUPIHA TERHADAP DOLLAR MENGGUNAKA MODEL AUTOREGRESSIVE DISTRIBUTED LAG. Barekeng: Jurnal Ilmu Matematika Dan Terapan, 12(1), 53. https://doi.org/10.30598/vol12iss1pp53-62ar364
Timmermann, A., & Granger, C. W. J. (2004). Efficient market hypothesis and forecasting. International Journal of Forecasting, 20(1), 15–27. https://doi.org/10.1016/S0169-2070(03)00012-8
Copyright (c) 2023 Andri Faisal, Kampono Imam Yulianto
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
